Lieber Investor,

den „Turn of The Month-Effekt“-Effekt hatte ich Ihnen Seasonal Insights Ausgabe 6 vom 21. März 2018 vorgestellt. Der Effekt besagt, dass Kursgewinne tendenziell um den Monatswechsel stattfanden.

Die restliche Zeit um die Monatsmitte war hingegen für Investoren weniger lukrativ.

Ich hatte Ihnen für den US-Aktienmarkt zudem dargelegt, wie sich der „Turn of The Month-Effekt“-Effekt im Ablauf der Zeit entwickelte, wann er besonders stark ausgeprägt war, und wann nicht.

Doch wie sieht „Turn of The Month“ in anderen Ländern aus? Das möchte ich für Sie in dieser Seasonal Insights-Ausgabe untersuchen.
Doch zuvor stelle ich Ihnen nochmal kurz den „Turn of The Month-Effekt“-Effekt für den US-Aktienmarkt vor.

S&P 500: Um den Monatswechsel entstehen die Gewinne!

Sehen Sie sich dazu den folgenden Chart an. Er zeigt Ihnen den durchschnittlichen Verlauf des S&P 500 Aktienindex abhängig von seiner Position im Monat. Die horizontale Achse weist den Zeitpunkt im Monat aus, die vertikale Achse den Stand des saisonalen Index.

In der Mitte des Charts sehen Sie also den typischen Verlauf während der Monatsmitte, am linken Rand den nach dem Monatswechsel, am rechten den vor dem Monatswechsel.

S&P 500, Verlauf um die Monatsmitte