Lieber Investor, 

2011 erschien im damals einflussreichsten wissenschaftlichen Finanzmagazin „Journal of Finance“ eine mit einem Preis ausgezeichnete Studie, die das Verhalten der US-Aktienkurse vor dem Meeting der FED untersuchte.

Ich kann Ihnen zwar keinen Preis versprechen, habe aber dennoch eine sehr gute Nachricht für Sie: Ab jetzt können Sie in Seasonax mit wenigen Mausklicks Event-Studien selbst durchführen. 

Denn wie Kurse sich um FED-Meetings, Feiertage, Arbeitsmarktdaten oder Verfallstagen von Futures verhalten, kann für Sie als Anleger von großer Bedeutung sein. 

Denn Sie können damit Ihr Kauf- und Verkaufskurse optimieren und im Einzelfall auch danach handeln.

Beispiel für eine Event-Studie: FED-Meetings

Bei den Event-Studien handelt sich um ein völlig neues Feature von Seasonax, mit dem Sie Ihre Anlageergebnisse noch weiter verbessen können.

Worum es sich bei den Event-Studien handelt, möchte ich Ihnen jetzt anhand des Beispiels zeigen, das auch dem preisgekrönten Artikel zugrunde lag: Sitzungen des Offenmarktauschusses der US Notenbank.

Achtmal im Jahr trifft sich der Offenmarktausschuss (FOMC) der US Notenbank FED, um über die Geldpolitik und die Höhe der Leitzinsen zu diskutieren und zu entscheiden.

Wie nun wirken sich Zinserhöhungen auf die Kurse von Aktien oder Währungen aus?

Das FED Meeting lässt die Aktienkurse steigen!

Wir untersuchen zur Beantwortung dieser Frage den Einfluss auf den S&P 500. Dazu betrachten wir den typischen Verlauf der Aktienkurse vor und nach dem zweiten Tag des FED-Meetings. Das ist der Tag, an dem die Zins-Entscheidung verkündet wird. 

Der Event-Chart zeigt Ihnen dazu den mittleren Verlauf des S&P 500 in den 10 Handelstagen vor und nach dem zweiten Tag des FED-Meetings.

Errechnet wurde der Chart über die vergangenen 25 Jahre, in denen es 200 Meetings gab. Die horizontale Achse zeigt die Anzahl der Tage vor und nach dem zweiten Tag des betreffenden FED Meetings. Die vertikale Achse zeigt Ihnen den durchschnittlichen Verlauf in Prozent. 

Die rote Linie in der Mitte markiert diesen zweiten Tag des FED-Meetings. Sie erkennen so auf einen Blick im Event-Chart, wie der typische Verlauf der US-Aktienkurse rund um das wichtige Zentralbank-Treffen aussieht.

Ähnlich wie der Ihnen bekannte saisonale Chart zeigt ein Event-Chart einen durchschnittlichen Verlauf an, aber eben um das Ereignis herum und nicht im Jahresverlauf.

Mittlerer Verlauf des S&P 500 10 Handelstage vor und nach dem zweiten  Tag des FED-Meetings (1998 bis 2022) 

 In den beiden Tagen zuvor steigt der S&P 500 besonders stark. Quelle: Seasonax

Wie Sie sehen, steigen die Aktienkurse bereits im Vorfeld der Verkündung des Ergebnisses des FED-Meetings. 

In den Tagen danach geht es hingegen eher seitwärts weiter – die meist hohe Anspannung der Anleger war zumindest in Bezug auf diese Bewegung nicht gerechtfertigt!

Um welche Größenordnung es geht, verdeutlicht Ihnen folgendes Rechenergebnis: Die beiden Handelstage bis zum zweiten Tag des FED-Meetings vereinten einen Ertrag auf sich, der mehr als die Hälfte des gesamten Kursgewinnes des Aktienmarktes ausmachte!

Da es acht Treffen im Jahr gibt, bedeutet das, dass in diesen gerade einmal 16 Handelstagen ein größerer Gewinn erzielt wurde als in den übrigen etwa 240 Handelstagen des Jahres!

Doch wie sieht der typische Verlauf um das FED-Meeting bei anderen wichtigen Märkten aus? Sehen wir uns dazu beispielsweise die Währungen an. 

Das FED-Meeting beeinflusst auch die Währungen deutlich!

Das wichtigste Währungspaar ist der Euro zum US-Dollar. Sehen Sie sich dazu den nächsten Event-Chart an. Er zeigt Ihnen den typischen Kursverlauf des Euro um das FED-Meeting in der Spanne von 10 Handelstagen vor und 10 Tagen nach dem FED-Meeting an. Er wurde über 184 Events – also FED-Meetings – in 23 Jahren ermittelt.

Mittlerer Verlauf des Euro zum US-Dollar 10 Handelstage vor und nach dem zweiten  Tag des FED-Meetings (2000 bis 2022) 

Der Euro steigt zum FED-Meeting, dann geht es nach unten! Quelle: Seasonax

Sie können gut erkennen, wie ausgeprägt das Verlaufsmuster des Euro zum US-Dollar um das FED-Meeting herum ist. Die Kurse steigen zum FED-Meeting hin deutlich. Danach geht es genauso stark wieder nach unten. 

Der Wendepunkt des Euro/Dollar-Kurses findet genau zum dem zweiten Tag des FED-Meetings statt. Das verdeutlicht den Zusammenhang auch zwischen dem FED-Meeting und dem Euro/Dollar-Kurs. 

So machen Sie Ihre eigene Event-Studie!

Doch wie können Sie als Seasonax-Nutzer Event-Studien für sich nutzen? Das geht mit wenigen Klicks:

1. Wählen Sie ein Instrument, z. B. den S&P 500.

2. Klicken Sie auf links oben beim Chart auf „Events“.

3. Wählen Sie ein Event wie das FED-Meeting aus dem Dropdown-Menü.

Der Event-Chart zeigt Ihnen nun den durchschnittlichen Preistrend des Instruments um das Ereignis herum an. Die rote Linie in der Mitte markiert das Ereignis, und links und rechts davon sehen Sie die Handelstage davor und danach.

Fast 100 Events bei Seasonax

Sie können nun einen Start- und Endpunkt auswählen, um ein Muster genauer zu untersuchen. Dies ist analog zum detaillierten Musteranalyse, wie Sie sie vom saisonalen Chart her kennen. Dazu zählen diverse Statistiken, die Kurve des kumulierten Profits und das Verteilungsdiagramm.

Natürlich hat nicht nur das FED-Meeting Einfluss auf die Kurse, vielmehr tun dies weitaus mehr Events. Insgesamt haben wir für Sie die Daten von fast 100 Events aus den folgenden Bereichen in Seasonax eingepflegt:

• Central banking / Zentralbankwesen
• Elections / Wahlen
• Futures Expiry / Verfall von Futures
• Holidays / Feiertage
• Miscellaneous / Sonstiges
• Reports / Berichte
• Turn of the month / Monatswechsel
• Turn of the quarter / Quartalswechsel

Von Reports wie den CPI- oder Arbeitsmarkdaten über Verfallstage von Futures wie dem Hexensabbat bis hin zu kalendarischen Ereignissen steht Ihnen so eine große Auswahl an Events zur Verfügung. 

Sie können selbstverständlich jedes Event mit allen Instrumenten wie Aktien, Indizes, Währungspaaren oder Rohstoffen kombinieren.

Die Event-Studien sind ein kostenfreies Zusatzangebot für Sie als Nutzer von Seasonax – probieren Sie es doch gleich aus!

Falls Sie jetzt befürchten sollten, dass die Event-Studien zusätzlich kosten: Freuen Sie sich, die Event-Studien sind ein für unsere Kunden kostenfreies Zusatzangebot von Seasonax! Der Umfang der verfügbaren Events ist abhängig von dem von Ihnen gewählten Subskription-Plan. Business-Nutzern sind alle Events frei zugänglich.

Schauen Sie daher mal wieder bei www.seasonax.com vorbei. Sie sind herzlich willkommen!

Herzliche Grüße,

Dimitri Speck
Gründer und Chef-Analytiker von Seasonax

PS: Event-Studien können Ihnen als Anleger einen ein Zusatz-Nutzen bieten!